您现在的位置是:网站首页> 内容页

《中国外汇市场准则》正式发布,促进外汇市场规范发展!

  • 拉斯维加斯游戏平台
  • 2019-10-10
  • 368人已阅读
简介2017年5月8日,全国外汇市场自律机制发布《中国外汇市场准则》(以下简称“《准则》”),旨在向中国外汇市场参与者和从业人员提供通用性的

    2017年5月8日,全国外汇市场自律机制发布《中国外汇市场准则》(以下简称“《准则》”),旨在向中国外汇市场参与者和从业人员提供通用性的指导原则和行业最佳实践的操作规范,促进外汇市场专业、公平、高效、稳健运行。《准则》在制定过程中充分借鉴了《全球外汇市场准则》以及主要国家和地区外汇市场自律机制相关准则的内容,包括常规惯例、通用原则、交易执行、风险控制、交易确认与清算、经纪公司、技术术语等章节。作为我国外汇市场自律机制的基础性制度,《准则》并不对市场参与者构成法律和法规上的约束,也不能代替监管规范,而是对国家相关法律、法规和政策规则的有效补充,我国所有的外汇市场参与者可据此完善内部管理制度,并以更高的职业操守和专业标准开展业务。《准则》适用于经我国监管部门批准从事外汇交易业务的机构和个人,包括具有银行间外汇市场业务、结售汇业务、外币买卖业务等资格的经营机构及其内部从业人员。《准则》发布后,外汇市场自律机制将积极推广实施,包括组织对外汇市场从业人员的全面培训、开展市场监测和评估、建立纠纷解决机制等。《准则》的制定和发布,是我国外汇市场改革和发展的重大举措。通过市场自律的方式进行自我规范,将形成他律和自律合力,有助于进一步提高我国人民币汇率形成机制的市场化程度、促进和规范外汇市场的发展,同时也是我国外汇市场规则与国际接轨的重要标志。以下为《准则》的全部内容:中国外汇市场准则前言基于我国外汇市场的实践机制,在充分借鉴全球外汇市场准则以及主要国家和地区外汇市场自律机制相关准则的基础之上,中国外汇市场自律机制制定了《中国外汇市场准则》(以下简称“本准则”),旨在向中国外汇市场参与者和从业人员提供通用性的指导原则和行业最佳实践的操作规范,促进外汇市场专业、公平、高效、稳健运行。本准则并不对市场参与者构成法律和法规上的约束,也不能代替监管规范。本准则是对国家相关法律、法规和政策规则的补充,所有市场参与者可参考本准则完善内部管理制度、并以更高标准的职业操守和专业操作开展相关业务。本准则适用于经我国监管部门批准从事外汇交易业务的机构和个人,包括具有银行间外汇市场业务、结售汇业务、外币买卖业务等资格的经营机构及其内部从业人员。中国外汇市场自律机制将积极推动对外汇市场参与者的各类培训,以落实本准则的有关内容,提升市场运行的规范化和专业化。中国外汇市场自律机制将根据我国外汇市场发展需要随时更新和完善本准则相关内容。第一章常规惯例第一条、国际银行间外汇市场开盘及收盘时间为:悉尼时间星期一上午5:00点至纽约时间星期五下午17:00点(北京时间:星期一上午3:00点至星期六上午5:00点 )。法定假期除外。第二条、 中国银行间外汇市场的交易规范银行间外汇市场是指机构之间通过中国外汇交易中心(以下简称“交易中心”)进行人民币与外币交易的场所,包括人民币外汇市场和外币对市场。交易品种包括即期、远期、掉期、货币掉期、期权等。1. 人民币外汇交易资格的要求:1) 机构进入银行间外汇市场交易应满足规定的资格条件并申请银行间外汇市场相应会员资格。2) 机构在进行人民币外汇衍生产品交易业务前应确认已与交易对手机构签署相关衍生产品交易协议,交易人员不得以个人名义与交易对手机构签署私下协议。3) 交易员应具备所在机构专业岗位任职要求及交易中心颁发的交易员资格证书,服从交易中心对交易员资格考试、证书发放及后续管理等工作的组织安排。交易员从事银行间外汇市场交易及相关业务或登录交易系统时应使用真实身份或实名用户。机构不得指派未取得交易员资格的人员从事交易相关业务或使用交易系统。4) 机构应在交易员上岗前及时向交易中心办理登记手续。交易员离职或解除劳动合同,原所在机构应及时向交易中心办理变更登记手续。2.银行间外汇市场的交易时间:北京时间9:30-23:30(周六、周日及法定节假日不开市)。3.人民币汇率中间价的形成机制和银行间外汇市场汇率浮动幅度管理根据我国监管机构相关规范执行。4. 中国外汇市场的起息日规则参照《中国外汇交易中心产品指引(外汇市场)》相关规则执行。第三条、 建议市场参与者遵守各有关市场关于起息日期的传统做法。但如果确实认为有必要采用不同于标准做法的起息日期,必须在提供报价或要求报价时清楚说明。否则,交易对手方有权沿用标准的市场做法。第四条、 在使用非中文进行交易沟通时,为避免因采用不同日期表述方式引起的混淆,建议月份采用完整拼写。第五条、 掉期交易中远端一侧的起息日,如果恰逢相关国家的节假日,则起息日应为相关国家市场同时开盘的下一个营业日。如果掉期交易的近端一侧恰逢当月最后一个营业日,则对应的远端一侧起息日应为相关月份的最后一个营业日。第二章通用原则第六条、 所有市场参与者必须熟悉和遵守国家有关法律、法规和监管政策的规定。职业培训第七条、交易机构的管理层(以下简称“管理层”)应确保机构内的员工称职,并具有高水平的专业性,能够胜任自己的本职工作,能够适应市场的变化和市场交易业务日益增长的复杂程度。第八条、 每位员工与工作团队都应透彻了解相关金融产品的整套业务流程。第九条、 市场参与者从事交易操作应谨慎、勤勉与诚信,并具备相应技能。第十条、管理层应实施整套操作流程的培训计划,并应制作精确的业务与IT系统的操作手册,至少每年检查更新一次。第十一条、 管理层应确保风险管理人员接受全面的培训,并有适合的辅助工具,可监督及控制多种电子交易系统。公平诚信第十二条、 在进行交易时,应严格避免利益冲突,包括实际的或潜在的利益冲突,确保交易对手方获得公平待遇。应对员工进行培训,让员工知道如何辨别可能引起冲突的状况。设立披露机制和管控措施,有效消除因不公平处理利益冲突而引发的风险。第十三条、 市场参与者应对机构与个人账户(此人为账户受益人)的交易制定书面规定,禁止员工利用机构和个人账户进行不当得利交易。(包括但不限于:进行抢先交易或内幕交易。)第十四条、 市场参与者应以符合道德要求和专业标准的方式进行相关交易活动,促进外汇市场的公平和诚信,严禁欺诈和操纵行为。第十五条、 市场参与者不应通过非法手段试图获取其他市场参与者可能影响市场价格的非公开信息或利用非法获取的信息牟利。第十六条、 市场参与者应意识到打赌和赌博可能会导致严重的后果,包括利益冲突或个人财务状况恶化,应予以避免。第十七条、 市场参与者应避免使用具有潜在利益冲突或不符合机构制度规定的交流渠道。1. 机构应定期检查员工被授权使用的交流渠道,以确保没有不当参与者和不当内容;2. 机构应确保员工接受了充足培训,使员工充分了解何种是适当的交流。当发现渠道中出现任何不当交流时,知道如何处置;3. 机构应特别注意竞争对手可能会使用的多边交流渠道。监控这些渠道是否存在具有潜在的利益冲突行为。机构应确保其具备有效的监控和上报管理系统。内幕交易第十八条、 内幕交易可能以不同形式存在,是不合法的行为。当拥有重大非公开内幕信息,并利用此类信息通过操作为自己(或其他相关方)牟利,则构成了内幕交易。1. 明知此交易以内幕信息为基础而引诱他人参与内幕交易的人员,应对内幕交易负有责任;2. 基于内幕信息隐藏或修改金融工具指令,诱使他人进行操作,则视为内幕交易;3. 市场参与者拥有内幕消息,应确保此信息不被泄露,除非此披露行为是员工的日常职责,完全符合法律法规的程序。第十九条、 市场参与者不应进行内幕交易,也不应故意或过失从滥用涉密信息或外汇交易信息中获取不当收益,也不应串通或引诱他人滥用此类信息谋取不当收益。(滥用涉密信息或外汇交易信息:指一方以法律或法规不允许的方式使用此类信息。)在遵守上述义务、法律和法规的前提下,外汇市场参与者可以参与恰当的做市和风险管理操作。(包括预先对冲)第二十条、 市场参与者使用对手方或客户的交易和头寸信息时,不应损害对手方或客户利益。为防止此类信息滥用,市场参与者应至少确保:1. 制定书面的制度和流程,以及充分的系统和管控措施以确保外汇交易信息不被其他市场参与者获得。这些制度还应禁止利用非专业性标准术语(行话)或化名透露交易对手方和客户信息;2. 员工应接受培训,按照内部规章和流程谨慎识别及处理非公开信息;3. 应合理设计传输外汇交易信息的通讯机制(例如,电话、电子邮件、聊天工具和其他通讯工具),做到安全、有监控、防止未经授权的使用,并应采取适当措施防止此类信息通过各种通讯技术泄露;4. 任何对涉密信息或外汇交易信息的滥用应按照书面的内部流程进行调查。洗钱及犯罪第二十一条、市场参与者有义务防止洗钱及恐怖分子获取资金。应采取“了解你的客户”和“了解你客户的业务”保存交易记录等一系列措施,将发现的可疑交易汇报给其主管。机构及员工若未采用合理程序,导致洗钱或恐怖分子获取资金,即使不知情,亦将面临巨额罚款,机构可能因此陷于巨大的声誉风险中。第二十二条、市场参与者应采取一切必要措施,防止欺诈和其他犯罪活动。管理层和员工应当特别警惕下列做法:1. 发现交易以无需记录或未能按规范流程记录的方式进行;2. 收到对手方异常的清算指令;3. 发现收取资金的一方为相关交易对手方以外的第三方;4. 在交易完成后无法确认交易的细节;5. 在交易中出现异常。员工发现任何可疑操作时,必须立即向管理层与合规部门报告。第二十三条、 若交易受益人为非交易方,应特别注意交易的真实性。通常应经特定管理人员核准后才可进行此类交易。特定管理人员通常为合规人员(员工应向合规人员报告,再由合规人员向主管部门报告)。合规人员应能取得该客户相关资料,以评估相关报告的正确性。礼品与招待第二十四条、 管理层应针对馈赠价格过高,但退回可能失礼的情况,制定相关处理规章与程序,以监控员工收受(或给予)招待馈赠的形式、频率及价格。该规则应该至少涵盖以下方面:1. 被认定为不适当或过度的礼物馈赠、餐饮和娱乐款待种类;2. 禁止收受(或给予)另一方管理层和监管机构不适当的、具有利益诱惑的娱乐款待和礼物。避免做出被认为是非正常业务的馈赠或邀请。(例如,邀请客户出席娱乐场所而支付费用的机构不会有代表或较少的代表出席,该邀请便属不适当邀请。)3. 处理收到的礼物和娱乐款待的方法。特别是被认定为过分,但拒绝便属不礼貌的礼物和娱乐款待。第二十五条、 管理层应教育员工认识酒精及药物滥用可能出现的症状与后果。应明确公布对于员工滥用药物的处罚方式。敏感信息第二十六条、 市场参与者应识别何种信息为敏感信息或潜在的敏感信息,对此类信息获取渠道应加以控制:1. 重大非公开信息:不属于公共领域的可能会对市场定价、流动性或运行,以及市场参与者产生重大影响的信息。包括但不限于:1) 大额头寸和大额客户指令;2) 非公开渠道了解到某重要市场参与者遭遇的财务困难等。2. 客户涉密信息:与单独客户或对手方操作相关的信息。即使该信息不属于上述重大非公开信息,也应注意与客户签署的保密协议或相关协议的范围。例如,市场参与者是否已同意将该客户信息纳入到敏感信息的范畴或已同意采取更严格的信息管控。包括但不限于:对某客户交易的头寸、心态或意愿的了解。建议市场参与者应定期对敏感信息的识别进行核查。第二十七条、 市场参与者应确定谁需要知晓敏感信息。1. 需要确定与敏感信息接触的相关人员需要知晓多少敏感信息。包括但不限于:1) 为管理某客户关系,销售人员需要知晓其客户与机构的交易操作。但客户通过电子交易平台进行的操作,除非该客户被告知,该具体操作对销售人员不可透露。2) 为对冲机构的交易风险,交易人员可能需要知晓机构需要买进(或卖出)的净值总额,但并不需要知晓总额之中各具体客户指令的数额。2. 需要监督与敏感信息相关的操作人员,及该人员对敏感信息的获知范围。包括但不限于:为管理机构潜在的市场风险,交易运作人员可能需要知晓机构指令账户上所有客户指令的投资组合,但并不需要知晓各客户的身份。3. 既不需要进行操作也不需要监督该操作的员工,不需要知晓与该操作相关的涉密信息。例如,负责金融机构客户的销售人员不需要知晓公司客户相关的敏感信息。4. 机构应尤其注意识别潜在的关于敏感信息的利益冲突。全国外汇市场自律机制在成立一年之后,正式发布《中国外汇市场准则》。《准则》的制定借鉴了《全球外汇市场准则》以及国际经验,用于规范我国的外汇机构和个人。《准则》的出台,标志着我国外汇市场规则与国际正式接轨,将大力促进、规范中国外汇市场的发展,中国外汇向前迈进了一大步。

文章评论

Top